Как Уоррен Баффет превратился в инвестора

2024 Автор: Ethan Spencer | [email protected]. Последнее изменение: 2023-12-17 09:07

Уоррен Баффет хорошо известен сегодня за его мастерство в выборе компаний и акций для инвестиций, но даже он должен был где-то начать. Оракул Омахи часто указывает на то, что его конфеты See's в 1972 году стали поворотным моментом в его карьере, но на самом деле этот момент был девятью годами ранее, когда он купил American Express.

Когда Баффет инвестировал в American Express, для него это не было типичным шагом. В тот момент Amex боролся, и Баффет не планировал ликвидировать компанию или создать враждебное поглощение. Скорее, он увидел что-то в American Express, что мало кто сделал в 1963 году. Он купил акции, потому что он подозревал, что в долгосрочной перспективе он будет получать прибыль.

В то время American Express был в тяжелом положении. Это сделало огромный кредит для салатной нефтяной компании под названием Allied Crude Vegetable Oil. Оказывается, компания лгала о своих запасах. Его цистерны не были заполнены растительным маслом; они были в основном заполнены морской водой и только немного масла. Конечно, нефть всплывает на вершину, так что это дало вид, что там было больше масла, чем было на самом деле. Союзники заимствовали деньги на основе заявленных запасов в 1,8 миллиарда фунтов нефти, когда на самом деле у них было только 110 миллионов фунтов. В результате American Express и другие финансовые учреждения, взявшие на себя кредит, столкнулись с огромными потерями.

После этого акции American Express упали более чем на 40%, и многие полагали, что компания не выживет. Но не Уоррен Баффет. Он был уверен, что потери были временными, и Amex снова поднимется под влияние своего бренда.

У Баффета были причины думать об этом. American Express - не типичная компания. Он был создан как акционерное общество, что означает, что его владельцы несут неограниченную ответственность за свои убытки. Если компания понесла огромные убытки, акционерам было предложено инвестировать больше денег. Для записи Amex изменила свою структуру на типичный корпоративный, через два года после скандала с растительным маслом.

Баффет погрузился прямо и поставил 40% своих активов в акции American Express. Раньше, если он делал инвестиции такими большими, именно в компаниях они могли быть ликвидированы более чем на их стоимости на фондовом рынке. Это не было в случае с American Express.

До его инвестиций в American Express Баффет в основном инвестировал в компании, которые не были именами домашних хозяйств. С Amex не только это была известная компания, но и в центре национального скандала. Его инвестиции были настолько огромны, что это дало ему преимущество. Акции Amex упали всего на 35 долларов, но быстро восстановились до 70 долларов, сделав миллионы Баффета всего за три года.

Это не первый случай, когда он был в основном единственным инвестором, желающим вскочить и сделать ставку на неудачную компанию. В 1970-х годах он делал то же самое с GEICO. Он сделал крупные инвестиции, которые помогли спасти страхового гиганта и, как результат, сделали миллионы для себя. В 1990-х годах он снова сделал это у братьев Саломон. В 2000-х годах он был последним средством для Goldman Sachs, General Electric, USG и Harley Davidson. В 2011 году он инвестировал 5 миллиардов долларов в Bank of America, что дало уверенность рынка в банке в разгар европейского долгового кризиса.

Если инвестиции Buffett's American Express в период после кризиса с растительным маслом не получились настолько хорошо, кто знает, станет ли Омаха Омахой легендой, которой он является сегодня. Возможно, он просто оказался ликвидатором компаний.

Уоррен Баффет имеет чистую стоимость в 75 миллиардов долларов.