2024 Автор: Ethan Spencer | [email protected]. Последнее изменение: 2023-12-17 09:07
На днях мы опубликовали статью, в которой перечислены 10 крупнейших схем Ponzi в истории. Но, составив этот список, казалось, что мы оставили самую большую из них: Американскую систему социального обеспечения. Многие люди любят шутить, что социальное обеспечение - самая большая схема Ponzi всех времен, но действительно ли это? Уверен, что это может выглядеть и чувствовать, и пахнет, как схема Понци. Инвесторы (платящие налоги американцы) платят за инвестиции, которые выплачиваются отдельной группе инвесторов. Добавьте к этому ощущение, что Social Security закончится до того, как Gen X уйдет в отставку из-за того, что все бэби-бумеры в системе истощают «целевой фонд» месяцем, пока нет ничего, что осталось бы от тех, кто не уйдет на пенсию еще на 20 30 или более лет. Забавные вещи, не так ли?
Однако, насколько Социальное обеспечение может походить на традиционную схему Понци, это действительно не так. Чтобы понять, почему, давайте посмотрим, что на самом деле означает фраза Ponzi. Вернувшись в Рев (19) 20-х годов, парень по имени Чарльз Понци выяснил способ сделать деньги непоследовательностью между американской и итальянской почтовыми системами. Или так он думал. Оказалось, что его предположения относительно этих международных почтовых купонов были ошибочными. Но не бери в голову! Понзи нашел способ обойти это, он просто нанял новых инвесторов, чтобы покрыть этот разрыв и вернуть этих первоначальных инвесторов. Понци пообещал своим инвесторам, что они получат 50% -ную отдачу от своих денег за 45 коротких дней. Если они смогут держаться на 90 дней, они удвоят первоначальные инвестиции. Понци стал миллионером за полгода, заработав 15 миллионов долларов. Он продолжал использовать свои необычные навыки продаж, чтобы привлечь больше инвесторов, чтобы расплатиться с предыдущей партией и так далее, пока у него не закончились новые инвесторы, и все это развалилось через год. Понзи обвинили в 86 пунктах мошенничества с почтой и приговорили к пяти годам в федеральной тюрьме.
Таким образом, другими словами, схема Понци - это система, в соответствии с которой инвесторы вкладывают средства в то, что, по их мнению, реально, как недвижимость, но которые фактически используются ими для выплаты другим инвесторам своих инвестиций. Когда у схемы заканчиваются новые инвесторы, она рушится. Хммм. Это похоже на администрацию социального обеспечения в некотором смысле, за исключением части коллапса (по крайней мере, пока).
В свое время администрация социального обеспечения фактически имела страницу на своем собственном веб-сайте, которая забавно описала, как это не была схема Понци. На странице было написано:
' Было бы наиболее точным описать Социальное обеспечение как трансфертный платеж, передающий доход от поколения рабочих к поколению пенсионеров - с обещанием, что, когда нынешние рабочие уйдут на пенсию, за ними появится другое поколение рабочих, которые будут источником их пенсионных выплат по социальному обеспечению.'
Um. ОК. Все еще звучит довольно Ponzi-esque для меня. Сходство с ним заключается в том, как у Социального обеспечения есть разные группы инвесторов, которые должны полагаться на других будущих инвесторов, чтобы получить выплаченные или в этом случае свои пособия по социальному обеспечению. Это самое широкое определение схемы Понци. Для того, чтобы схема Ponzi использовала схему Ponzi, должно быть наличие мошенничества. Гигант, невероятное, злонамеренное мошенничество. Например, люди думают, что они вкладывают средства в электронику, но их деньги не вкладываются ни в что, он используется составителем схемы Понци.
С помощью Social Security совершенно ясно, что происходит. Каждый год Администрация социального обеспечения публикует очень подробный отчет о финансах, платежах, потенциальных проблемах, которые могут возникнуть в будущем, и т. Д. В схеме Понци финансы являются большой секретом и являются неотъемлемой частью операции. Финансирование социального обеспечения является публичным как закон.
На самом деле, социальное обеспечение имеет более прозрачную структуру финансирования и финансирования, чем почти все остальное в правительстве. Возьмите, к примеру, Пентагон. У него нет специального финансирования, чтобы назвать его собственным. Никто не знает, как это будет выплачено в течение 25 лет. Каждый год есть бюджет, и бюджет требует дополнительных расходов, чем правительство берет на себя налоги, поэтому они берут эти деньги.
Напротив, у Социального обеспечения есть собственный выделенный источник финансирования. На данный момент он работает с избытком, но этого не будет дольше. Излишки вкладываются в казначейские облигации США, в основном, хотя и являются самыми безопасными инвестициями в мире. Никто не будет утверждать, что в значительной степени из-за большого притока бэби-бумеров, вышедших на пенсию, система нуждается в настройке, чтобы оставаться платежеспособной для будущих поколений, но по сравнению с остальной частью федерального правительства социальное обеспечение является солидным.
Другой отличительной чертой схемы Понци является то, что они почти всегда зависят от большого увеличения числа инвесторов, чтобы продолжать работать.
Администрация социального обеспечения объясняет это так:
' Чтобы заплатить 100% прибыли первым тысячам инвесторов, вам нужны деньги от 1000 новых инвесторов. Сейчас в схеме есть 2000 «инвесторов», и во втором раунде выплат, чтобы выплатить такое же возвращение этим 2000 инвесторам в следующем раунде, вам нужны деньги от 2000 новых инвесторов, в результате чего число участников достигнет 4000 человек. И чтобы заплатить эти 4000, вы получите 8 000 «инвесторов», а затем 16 000 и так далее.'
Иногда схемы Понци называются пирамидальными схемами.
Социальное обеспечение, с другой стороны, не является пирамидой. На самом деле все наоборот.Нынешний дефицит финансирования является прямым следствием большого числа бэби-бумеров, ушедших на пенсию и рождаемости, которые десятилетиями снижались, в результате чего больше людей получали пособия, но меньше людей платили в системе, чем когда работали бумеры, а их родители были выход на пенсию. На данный момент у социального обеспечения есть дефицит финансирования менее чем на один процент в течение следующих 75 лет. Этот пробел можно было бы устранить, сняв лимит налога на заработную плату - в настоящее время он применяется только к первым поступлениям в размере 107 000 долл. США - или путем корректировки выгод вниз, что может представлять реальную проблему с ростом стоимости жилья и расходов на проживание. Но как только это будет сделано, это будет сделано, и система будет стабильной снова. Схема Ponzi никогда не бывает стабильной.
Это различие - стабильность социального обеспечения - является наиболее очевидным аргументом против социального обеспечения, являющегося схемой Понци. С 1935 года администрация социального обеспечения успешно работает. Схема Чарльза Понзи едва продолжалась 200 дней.
