Дэвид Боуи однажды использовал свои роялти, чтобы продать 55 миллионов долларов «облигаций Боуи» на Уолл-стрит

2024 Автор: Ethan Spencer | [email protected]. Последнее изменение: 2023-12-17 09:07

Как вы, несомненно, слышали, легендарный художник Дэвид Боуи умер в воскресенье в возрасте 69 лет, после страдания от рака уже более года. Это был печальный и неожиданный конец карьеры, которая охватывала десятилетия и подталкивала границы. Во время своей жизни Давид революционизировал миры музыки, стиля, искусства, сексуальности и … высоких финансов? Чего ждать? Да, вы это правильно прочитали.

Вы, наверное, знаете, что значит покупать «акции» в компании. Именно тогда вы покупаете процент акций компании. С другой стороны, покупка «облигации» - это то, о чем многие люди мало знакомы. На самом деле это не так сложно. Когда вы покупаете облигацию, вы покупаете долг: вы в основном одалживаете деньги в обмен на выплату процентов и обещаете, что деньги будут возвращены.

Часть причин, по которым мы менее знакомы с облигациями, заключается в том, что среднему человеку нелегко покупать облигации. Вы действительно не можете покупать облигации Coca-Cola через свой онлайн-брокерский счет. Облигации в основном продаются институциональным инвесторам. Например, если Coca-Cola захочет собрать 100 миллионов долларов, они отправятся в кучу банков, хедж-фондов и частных инвестиционных компаний и попытаются получить самую большую сумму денег из каждого источника с самой низкой процентной ставкой.

И по большей части, когда мы слышим о покупке и продаже облигаций, мы говорим о крупных корпорациях или правительствах, которые собирают деньги для осуществления крупных проектов (приобретение конкурирующей компании, строительство стадиона и т. Д.). Эта система также называется «долговое финансирование».

Но только потому, что наиболее распространенными эмитентами облигаций являются корпорации и правительства, почти все, и каждый может продавать облигации, если у них есть актив для резервного кредитования.

«Боуи-облигации»

Еще в конце 90-х Дэвид Боуи убедился, что его будущие музыкальные потоки роялти испарятся, благодаря росту онлайн-пиратства и услуг, таких как Napster. Обеспокоенный тем, что он потеряет ценный источник дохода, он вкратце рассмотрел возможность распродать все права на весь свой музыкальный каталог, пока он все еще стоит чего-то. Это было похоже на то, как The Offspring недавно продала свой каталог для одноразовой оплаты 35 миллионов долларов.

Однако, после многого созерцания, Боуи решил, что не сможет продать свою любимую музыку. Его душа была в этой музыке. Эти песни были его детьми. Друг обратился к Дэвиду к банкиру, который был знаком с необычными финансовыми сделками, поскольку он надеялся найти альтернативное решение. Этот банкир предположил, что Боуи пытается поднять деньги, продавая облигации.

Боуи понятия не имел, что такое связь в то время.

Банкир объяснил, что Боуи может «секьюритизировать» свои музыкальные гонорары и продавать долг, используя каталог в качестве залога. Другими словами, Боуи будет каждый день получать деньги, полученные от его роялти, и назначать их специально созданному финансовому механизму. Эти роялти будут передаваться держателю облигаций, и если по какой-то причине Боуи не сможет погасить свой кредит в установленный срок, он потеряет права на свой музыкальный каталог.

С этой революционной концепцией, выйдя замуж за мир музыки и финансов, Боуи и банкир посетили различные банки и хедж-фонды, чтобы посмотреть, не могут ли они укусить какие-либо укусы. Как оказалось, Боуи-облигации «были очень популярны.

Боуи скоро поднял 55 миллионов долларов от Prudential Financial, используя любую песню, которую он написал до 1990 года в качестве залога. Кредит будет длиться 10 лет и будет выплачиваться ежегодными выплатами в размере 7,9%.

Спустя 10 лет Боуи выплатит кредит и вернет ему роялти, не отказываясь от права собственности на свой каталог.

Зачем Давиду это делать? Потому что, верьте или нет, получение кредита в размере 55 миллионов долларов с процентной ставкой 7,9% - относительно дешевые деньги. Дэвид мог пойти и использовать 55 миллионов долларов, чтобы купить недвижимость, инвестировать в бизнес … все, что он хочет. Банк также держал пари, что они могут получить более 7,9% прибыли от потока роялти Дэвида.

Революция не только была революционной, но время Боуи было абсолютно идеальным. В 1997 году полная степень пиратства и потокового воспроизведения музыки не была понята, поэтому банкиры по-прежнему считали, что музыкальные гонорары будут давать огромные прибыли. На самом деле это оказалось не так. Но Дэвид полностью выплатил кредит через 10 лет, и обе стороны оказались счастливы. Если бы Дэвид ждал всего несколько лет, чтобы сделать ту же сделку, он бы не смог собрать долю в 55 миллионов долларов, а процентные ставки были бы намного выше.

Итак, вот оно! Теперь я мечтаю о дне, когда Джастин Бибер продает кучу «Bieber Bonds», а затем тратит все деньги ужасно глупыми способами и заканчивается чистой стоимостью - 100 миллионов долларов 🙂